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發改委:資本規模超5億元股權企業將強制備案
作者：
⊙記者 葉勇 ○編輯 劉玉鳳中國證券網-上海證券報
來源：
http://www.sina.com.cn 2011年02月23日 01:30
發布時間：
2021-05-20
資本規模5億元以上股權投資企業將強制備案
發改委規范試點地區股權投資企業發展
國家發改委22日公布了試點地區股權投資企業發展和備案六大要點，其中包括股權投資企業的資本只能以私募方式向具有風險識別和承受能力的特定對象募集；股權投資企業的投資領域限于非公開交易的企業股權等。值得注意的是，其中要求資本規模在5億元以上的股權投資企業必須申請備案并接受備案管理。
發改委表示，《國家發展改革委辦公廳關于進一步規范試點地區股權投資企業發展和備案管理工作的通知》已于1月31日印發各有關省市人民政府辦公廳。《通知》就試點地區股權投資企業發展和備案管理工作，提出了六個方面的要求。涉及股權投資企業的設立、資本募集與投資；股權投資企業的風險控制機制；股權投資管理機構的基本職責；股權投資企業信息披露制度；股權投資企業備案程序，以及適度監管和行業自律相結合的管理體制。
《通知》要求股權投資企業合理分散投資，其資金不得用于為被投資企業以外的企業提供擔保；投資關聯企業的，投資決策應當實行關聯方回避制度；股權投資企業及其受托管理機構的公司章程或者合伙協議等法律文件，應當載明業績激勵機制、風險約束機制；股權投資企業的受托管理機構為外商獨資或者中外合資的，應當由在境內具有法人資格的托管機構托管該股權投資企業的資產。
《通知》要求股權投資企業的受托管理機構公平對待其所管理的不同股權投資企業的財產，不得利用股權投資企業財產為第三人牟取利益，以避免利益輸送。
《通知》還要求凡在試點地區完成工商登記的股權投資企業，以及以股權投資企業為投資對象的股權投資企業，除三種情形外，均應到國家發改委備案并接受備案管理。
三種例外情形包括：已經按照《創業投資企業管理暫行辦法》備案為創業投資企業；資本規模不足5億元人民幣或者等值外幣；由單個機構或者單個自然人全額出資設立，或者雖然由兩個及以上投資者出資設立，但這些投資者均系某一個機構的全資子機構。
發改委強調，備案管理部門的監管重點：一是股權投資企業的募資方式和募資對象，防范其以不規范方式和向不合格投資者募資導致亂集資的社會風險；二是股權投資企業的投資運作，避免其從事股票炒作等公開交易股權投資和非法借貸活動，蛻化為私募證券投資基金和貸款公司。
據了解，自2008年6月開始，我國先后在天津濱海新區、北京中關村(8.75,0.80,10.06%)科技園區、武漢東湖新技術產業開發區、長江三角洲地區開展了股權投資企業備案管理的先行先試工作。發改委認為，通過試點，目前有必要制定一個規范性文件對試點地區股權投資企業的募資和投資運作進行規范和指導，促進試點地區股權投資市場的持續健康規范發展。